利回り低い！明治安田生命のこども保険「つみたて学資」を現役FPが評価！

「返戻率127％」「万が一の保障もある」「銀行より有利」など、明治安田生命「つみたて学資」を勧められたものの、隠れたデメリットはないのか疑いをもつ人は多いです。

そんなに良い言葉を並べられると、なにか落とし穴がないのか不安になってしまいますよね。

実は、子どもが小さいほど「つみたて学資」に入る価値がないことを、保険販売が目的の保険営業・企業サイトは教えてくれません。

そこでこの記事では、業歴10年超現役FPとして2,000世帯以上の保険・資産形成など「お金の悩み」を解決してきた筆者が、明治安田生命「つみたて学資」について客観的情報を教えます。

最後まで読めば、この保険に入る価値があるかが分かり、あなたの大切なお金・時間をムダにしないで済みます。

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明治安田生命のこども保険「つみたて学資」の基本情報

積立に特化！保障は保険料払込免除だけ！

つみたて学資は保障性が薄く、積立に特化しています。

一般的な生命保険と違い、子どもの親が死亡しても保険料支払いをしなくてよくなるだけです。

銀行と比べれば保障性はあるが、保険としてみると保障性は薄い

契約者が死亡したら「保険料払込免除より、死亡保険金をもらえたほうが助かる」という声は多い

子どもが小さいほど、万が一があると経済的に困ってしまうケースは多いです。

どんな状況でも、子どものためにしっかり備えておきたいなら、保障性が薄い学資保険だけだと役不足である可能性が高いです。

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万が一のときは「契約者」が保障対象

学資保険の保障対象は「契約者」です。

「被保険者（子ども）」が死亡 → 積立金相当額を「死亡給付金」として支払い契約終了

　

祝い金は大学等の進学に使う

つみたて学資は「高校卒業後の進学費用」に特化しています。

祝い金は18歳〜21歳の間で受けとる仕組みで、中学・高校入学などでは使うことができないからです。

大学・専門学校・短期大学などの進学費用は大きく、そのための準備として「つみたて学資」があります。

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保険料は一時払・年払・月払から選択

保険料支払いのペースは「一時払・年払・月払」から選べます。

広告でよく見る「返戻率127％」は一時払をもとに計算したもの

保険料支払いをどれにするかで、返戻率は大きく変わるので比較してから選ぶのがオススメです。

　

【比較検証】つみたて学資の返戻率・利回りをシュミレーション

【検証①】つみたて学資を払込期間ごとに返戻率を比較！短期で払うほど増える

つみたて学資は払込期間を短くし、まとめて払うほど返戻率を高くできます。

返戻率を利回りに直すと年0.8%〜1.3%ほどが目安と、そこまで高い数値ではない

払込期間	保険料	総保険料	返戻率	利回り
10歳（月払）	19,041円	228万	122.5%	約1.1%
15歳（月払）	13,156円	236万	118.2%	約0.8%
10歳（一括払）	220万	220万	127.4%	約1.3%

返戻率を最大限高めたいなら、払込期間10歳（一括払）がオススメですが、「保険料払込免除」の保障が効いている期間も短くなり、保障性がより薄くなります。

ちなみに、このシュミレーションの返戻率・利回りは運用益への課税を考慮していません。

＜祝い金の受けとり方で課税区分が変わるので注意＞
⚫︎一時金受けとり：一時所得
⚫︎年金受けとり：雑所得
※確定申告の必要がなかったとしても、住民税の申告は必要！その場合、個人事業主や国民健康保険加入者などは保険料が上がる可能性があるので注意！

つみたて学資に入るなら、あなたの年齢で各払込期間ごとにシュミレーションしてから選んだほうがいいです。

　

【検証②】かんぽ生命の学資と比較！つみたて学資のほうが返戻率が高い

学資保険の鉄板「かんぽ生命 はじめのかんぽ」と同等条件で比べると、返戻率が20％以上も差があり、つみたて学資の優位性が高いです。

	保険料	総保険料	総受取額	返戻率	利回り
つみたて学資	19,041円	228万	280万	122.5%	約1.1%
はじめのかんぽ	24,540円	294万	300万	101.8%	約0.09%
差額	5,499円	66万	30万	20.7%	約1.01%

保険会社が違うだけで大きな差が出ることも、比較しないとわからない！

同等条件の学資保険に入るなら、保険会社に固執しない限り、返戻率が高いほうを選ぶ人がほとんどです。

　

【検証③】NISAと比較！お金を増やしたいならNISAがオススメ

同じお金・時間をNISAにかけた場合と比べると、NISAのほうが圧倒的に期待リターンが高いです。

	保障	総積立額	総受取額	返戻率	利回り
つみたて学資	あり	228万	280万	122.5%	約1.1%
NISA	なし	228万	369万※2	161.8%	5%
差額	ー	ー	89万	39.3%	約3.9%

NISAで同じように70万ずつお金を受け取った場合、最後に89万ほど余る！残金はそのまま運用継続しても、引き出してもOK！

保障がない点を除き、NISAのほうが資産形成に優れているのでオススメです。

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【検証④】保障が必要！かけすて保険＆NISAで解決

保障が必要なら、子どもの手が離れるまでの間だけ「かけすて保険」に入れば、NISAで教育資金を貯めるときに保障がない問題を解決できます。

たとえば、SBI生命の定期保険でシュミレーションすると、かけすて保険料を払ったとしても、NISAを含めて考えれば「つみたて学資」より有利な備えができます。

つみたて学資とNISAの差額「89万」から、かけすて保険料「35.1万」を引いても、NISAで積立したほうが手元にお金が大きく残る！

子どもが小さいときに万が一のことがあったら、かけすて保険はすぐ死亡保険金を払ってくれるので安心です。

しかし、かけすて保険に貯蓄性はないので、NISAと組み合わせて考えればお互いの弱点を補完しつつ、つみたて学資より有利な備えができるのでオススメです。

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つみたて学資のデメリット

【デメリット①】死亡保障がない

つみたて学資は「積立」に特化しており、保障がほとんどありません。

契約者である親が死亡しても保険金は払われず、保険料の支払いをしなくてすむだけだからです。

保険料払込免除されたあと、すぐお金を引き出したいなら「解約」「減額」しか方法がない。
途中解約するとほとんどお金は増えていない。

子どもが小さいほど、生活費や教育費のために死亡保険金がないと困る人は多く、保障が必要なら他で考えなければいけません。

保険なのに保障が薄いのは、大きなデメリットです。

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【デメリット②】保険料から保険関係費が引かれてしまう

つみたて学資は保険料のすべてが積立されません。

保障料や保険契約の締結・維持にかかわる費用として、手数料（保険関係費）が保険料から引かれるからです。

保険関係費は保険特有の手数料。保険以外で積立すればかからない！

保険会社は手数料率を一切開示しておらず、顧客に対して不親切な部分です。

　

【デメリット③】復活・自動振替貸付・払済ができない

保険を続ける上でのセーフティネットである「復活」「自動振替貸付」「払済」ができません。

たとえば、保険料の支払いができず保険の効力を失う「失効」状態になると、契約を元通りにする「復活」ができないので、契約の強制解除となります。

つみたて学資で損するリスクを減らしたいなら、最後まで無理なく払える保険料設定にすることが重要です。

　

【デメリット④】積立金の調整に自由度がなく、長く続けにくい仕組み

契約途中で転職、出産、子供の進学など、経済状況の変化によって、保険料支払いが厳しくなってしまう人は多いです。

（例）契約2年目で出産に伴い退職。保険料の支払いが厳しくなってしまった。
・つみたて学資 → 解約・減額で対応。契約してすぐだと、損する可能性あり。
・保険以外で積立 → 積立金の増額・減額・中断・再開いつでも自由。

特に女性は出産後に経済状況が大きく変わるケースが多いので、どんな状況でもストレスなく積立を続けやすいほうが精神的に楽です。

　

メリット

【メリット①】学資保険の中では返戻率が高い

つみたて学資は、学資保険の中だと返戻率が高いです。

保険会社によって、万が一のことがなければ、元本割れが確定している学資保険もある

学資保険で元本割れしたくないなら、つみたて学資の検討はありです。

　

【メリット②】祝い金をすえ置きできる

祝い金を受けとる必要がなければ、受け取らずにすえ置くことができます。

すえ置いた祝い金は、保険会社所定の利率で運用される（少し増える）

満期が来ても、最長5年まではすえ置きが可能です。

　

【メリット③】相続税非課税枠が使える

つみたて学資の死亡給付金は、生命保険の相続税非課税枠の対象です。

＜生命保険の相続税非課税枠のイメージ＞
・計算式：500万円　×　法定相続人の数
→ たとえば、法定相続人が３人（妻・子２人）の場合、1,500万円までの死亡給付金が相続税の対象にならずに遺せる

生命保険の相続税非課税枠は、基礎控除・配偶者控除に加えて使えるので、相続財産が基礎控除などで納まらない場合は有効です。

さらに受取人を指定すれば、死亡保険金は受取人固有の財産になり、遺産分割の対象となる相続財産に含まれません。

相続税非課税枠が使え、お金に名前をつけて遺せるのは保険特有のメリットです。

　

【メリット④】生命保険料控除が使える

年間の払込保険料に応じた、生命保険料控除を受けられます。

・年8万円以上の保険料支払い　→　4万円の控除
・各控除区分にそれぞれ年8万円以上の保険料支払い　→　12万円の控除（4万円 × 3区分）

しかし、既に加入中の保険で保険料控除を限度額まで使っていたら、つみたて学資に入っても今以上の控除は受けられません。

　

体験談：教育費のために貯蓄型保険に入って後悔

筆者が保険業界に入りたてで無知なとき、将来のための貯蓄としてドル建て保険に入りました。

他の保険より利率が高く、銀行に積立するより良いと思ったからです。

私の視野が狭く、積立方法の選択肢が「保険」or「貯金」しかなかった

契約して15年ほどが経ちますが、現在の返戻率は70％ほど、最後まで続けても110％しかありません。

15年も時間を費やし、たった10％しか増えない…

もし同じ期間、投資信託で積立をしていたら、積立金は2倍以上に増えています。

当時の私に保険以外の金融知識があれば、保険で積立をすることはないし、相談者にオススメすることはありません。

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保険営業は教えてくれない！FPの本音

【本音①】学資保険はまき餌！本当は他の生命保険を売りたい

学資保険の相談をすると、追加で生命保険の提案を受けるケースが多いです。

なぜなら、学資保険の販売手数料は非常に低く、たとえ学資保険をたくさん契約してもらっても保険営業は生活できないからです。

保険営業の給与形態は「歩合制」や「インセンティブ制」がほとんど！

「ドアノック商品」と言われる学資保険を餌に、他の保険を契約してもらうのが保険営業の本当の狙いなので気をつけましょう。

　

【本音②】保障が「保険料払込免除」のみ！保障性が薄すぎる

保障が最も必要なのは「子ども生まれたとき」です。

それなのに、つみたて学資に死亡保険金はなく、子どもの親が死亡しても保険料の支払いが免除されるだけです。

保険は万が一のとき、経済的困窮状態にならないために入るもの！

保険なのに保障が薄いなら、万が一のとき家族が困ってしまう可能性があります。

「返戻率が高い」という理由だけで、保険に入るのはやめたほうがいいです。

　

【本音③】必ずしも学資保険に入る必要はない

子どもが生まれたからといって、学資保険に入る必要はありません。

少し視野を広げれば、教育費の積立方法は学資保険以外でもたくさんあるからです。

たとえば、「親から学資保険に入ったほうがいいと言われた」というケースも多いですが、以前と今では学資保険の返戻率は大きく変わります。

＜学資保険：20年前と今の返戻率イメージ＞
・20年前の学資：18年の返戻率 120%
・今の学資：18年後の返戻率 102%
※以前のほうが利率が高く、一時払しなくても返戻率がよかった

少しでも有利に教育費を貯めたいなら、学資保険を含む「貯蓄型保険」にこだわるのはやめたほうがいいです。

　

【本音④】10年以上運用できるなら、保険で資産形成はもったいない

10年、15年と長く運用できる人ほど、つみたて学資で資産形成するのはもったいないです。

同じ時間・お金を掛けるなら、NISAで「S&P500」や「全世界株式」のインデックスファンドなどで運用したほうが、リスクが上がってもより高いリターンを期待できるからです。

たとえば、SBI証券「NISA積立設定ランキング」で常に上位、優良投資信託と名高い『eMAXIS slim米国株式 S&P500インデックスファンド』で10年運用した場合を検証します。

投資の名著『ウォール街のランダムウォーカー』によると、過去70年（1950年から2020年）の間、S&P500で15年以上運用していた人は、どの15年を切り取っても元本割れがなかったという客観的データがあります。

（例）1957年〜2024年末までの平均リターン「年率10.5%」で運用できた場合のイメージ
・毎月2万を10年積立：240万　→　421万
・毎月3万を10年積立：360万　→　632万
※NISAを通さずに投資し、課税を考慮しても学資保険より期待リターンが高い

あくまで過去の実績であり、将来の運用成果を約束するものではありませんが、10年以上運用すれば元本割れする可能性が抑えられることを歴史が証明しています。

長期運用ができるなら、同じ時間・お金をS&P500インデックスファンドのような優良投資信託で運用したほうが、株式の成長による運用益も期待できるのでオススメです。

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【本音⑤】保険・積立を分けるだけで、つみたて学資より優れた備えに！

保障は「かけすて保険」、積立は「NISA」に分けるほうがオススメです。

つみたて学資より保障が手厚く、期待リターンが高いので、万が一があってもなくても教育費で困りにくくなるからです。

15年以上先に使う予定のお金を貯めるなら、NISAのほうが確実に合理的！

もし、NISAで15年も運用期間を取れないなら、積立を「貯金＆NISA」に分散させるのも効果的です。

時間をかけてお金を育てるなら、より大きく育つ可能性があるところにお金を預けましょう。

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つみたて学資の評判・口コミ

口コミサイト「みん評」の評価は５点中3.2点と、まずまずでした。

良い口コミは返戻率が高いことへの満足度が多く、悪い口コミは対応が悪いことへの不満が多いです。

＞返還率ナンバーワン
娘が生まれすぐに学資保険を検討し始めました。
学資保険の内容はどちらの会社もほぼ変わらないので、返還率が命だなと思っていました。
インターネットで調べた数社のホームページを見て実際に見積りしたところ、明治安田生命さんの学資保険保険が1番返還率が良かったです。
さらに返還率を良くするために、1度に全ての保険料を納める前納を選択するとどうなのかも試算していただきました。すると少しですが返還率が良くなりました。
他者と比べるとダントツで返還率が良いです。
学資金の受け取り方も各社様々ですが、明治安田生命さんでは4回にわけて同額受け取れるというタイプも気に入りました。17歳の大学受験から使えるように受け取れるので、1番必要な時に使える予定です。＃みん評より出典

＞貯蓄性の高さが魅力です。
払い込みの期間が10歳までまという非常に短いプランに入ったので、その分トータルで支払う保険料も少なくて済みましたし、返戻率も１０５パーセントほどの予定で、お得な感じがしました。
また万が一癌になった場合は、保険料の支払いが免除される特約があります。自分はがんの不安があり、安心して保険に加入できました。
ただ、配当金がないので将来物価が上昇した場合にはそれに連動されないので損をする事になります。やや不安です。＃みん評より出典

＞投資の商品の勧誘がすごかった
学資保険のみを契約するつもりで、カフェにてアポを取ったが、学資保険とは無関係の投資の勧誘が凄かったです。学資保険を契約するまでに結局2時間少しかかり、無知なまま軽はずみにアポを取ってしまったことを後悔しました。カフェというオープンな場で長々と投資の話、こちらの資産状況を聞かれたりしました。学資保険自体は、平均的で問題ないと思います。＃みん評より出典

＞学資保険対応凄く悪い
明治安田生命の学資保険が良いと聞いたので学資に入りましたが　
まずアフターフォローが悪いようなきが凄くしました。　一度ハガキが
担当の方から来て、ご連絡致しますと書いてあったが
全然ありませんでした。　
今思うと返戻率より人かなと思いました。＃みん評より出典

　

つみたて学資がオススメな人

このように考えるなら、明治安田生命「つみたて学資」を検討するのはありです。

しかし、少しでも有利な学資保険に入りたいなら、同等条件で他社比較したほうがいいです。

あなたの希望条件・健康状態で有利な学資保険は変わる。
同等条件で最低３社以上は比較しましょう。

各社学資保険の比較は、取扱保険会社数が多いFP相談窓口がオススメです。

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つみたて学資の注意点

【注意点①】契約できる窓口が限られている

つみたて学資は、明治安田生命の営業職員から契約するのが基本です。

たとえ、一般的な保険代理店で明治安田生命の取扱いがあっても、つみたて学資の取扱いがないケースが多いからです。

どこの相談窓口でも入れてしまうと、自社保険営業の優位性がなくなる。

つみたて学資の相談を明治安田生命にするなら、他の生命保険を提案されるケースも多いので、いらない保険を契約しないよう気をつけたほうがいいです。

　

【注意点②】高校卒業後の学費のためにしか、貯めたお金を使えない

つみたて学資の祝い金は、18歳まで受けとることはできません。

もし中学・高校受験で積立金を使いたいなら、解約・減額等でお金を引き出すしかなくなります。

進路は子どもの希望次第！
中・高で海外留学や塾代のために、積立金を使いたくなるケースも多い

子どものために、いつ・どんなときでも積立金を使える状況にしておきたいなら、つみたて学資にこだわらないほうがいいです。

　

【注意点③】生命保険を提案をされたら、他社比較を必ずしよう

生命保険の提案をされたら、同等条件で他社比較をしたほうがいいです。

明治安田生命の保険料水準が高い！
保険会社にこだわらなければ、もっと有利な保険が見つかる可能性が高い

同等の保障内容なら、保険料が安いものを選びましょう。

　

やめたほうがいい人

このような人は、つみたて学資を含む「貯蓄型保険」に入るのはやめたほうがいいです。

NISAなど保険以外で積立したほうが、ムダなく合理的にお金を貯められます。

保険 → 万が一のとき、経済的困窮状態にならないために入るもの。
保険は本来、資産形成のために入るものではない。

「餅は餅屋」という言葉の通り、資産形成なら資産形成に適したものを選びましょう。

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つみたて学資をクーリングオフする方法

8日以内ならクーリングオフ

クーリングオフ対象期間内なら、契約成立した後でもデメリットなく申込の取消しができます。

申込日から8日以内でクーリングオフすれば、保険料が全額返金される

迷っていたり、保険以外で運用するなら一旦クーリングオフするのは有効な手段です。

　

クーリングオフできないなら解約

クーリングオフ対象期間を過ぎているなら、解約しかできません。

早期解約は損する可能性があるので注意！

しかし、たとえ一時的に損しても、解約してNISAなど保険以外で資産形成するなら、早めに切り替えたほうが良いです。

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つみたて学資 よくある質問

　

つみたて学資に入ろうか迷っている人へ

このブログを読んでいる人は、このように感じている人が多いと思います。

学資保険など、保険で教育費を貯めるメリット・デメリット、自分の考えに合っているのか理解した上で入らないと、あとで後悔する可能性が高いです。

読者の方には、そうなって欲しくありません。

このように思うなら、保険・投資知識が豊富なFP担当！マネーコーチで無料相談がオススメです。

マネーコーチは厳しい審査基準をクリアした、保険・保険以外の金融商品も詳しい知識豊富なFPにスマホやタブレットで全国どこでもオンライン相談ができます。

特定の金融機関に属さない、保険やNISAを含めたあらゆる金融商品に精通したFPが担当してくれるので、最適な資産形成はなにか、学資保険・NISAなど保険以外の金融商品と詳しく比較しながら、あなたに最適な教育費の積立方法が見つかります。

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まとめ

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